ฟิทช์เพิกถอนอันดับเครดิตของหุ้นกู้ บมจ ไทยโอเลฟินส์ และ บมจ ปิโตรเคมีแห่งชาติ

กรุงเทพฯ--8 ธ.ค.--ฟิทช์ เรทติ้งส์
ฟิทช์เพิกถอนอันดับเครดิตของหุ้นกู้ บมจ ไทยโอเลฟินส์ และ บมจ ปิโตรเคมีแห่งชาติ เนื่องจากการควบบริษัทได้เสร็จสมบูรณ์แล้ว พร้อมทั้งให้อันดับเครดิตใหม่แก่บมจ ปตท. เคมิคอล
บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ประกาศเพิ่มอันดับเครดิตภายในประเทศ (National Rating) ระยะยาวแก่ หุ้นกู้มีหลักประกันและไม่ด้อยสิทธิของ บมจ ไทยโอเลฟินส์ (“TOC”) เป็น AA-(tha) (AA ลบ (tha)) และประกาศลดอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวแก่ หุ้นกู้ไม่มีหลักประกันและไม่ด้อยสิทธิของ บมจ ปิโตรเคมีแห่งชาติ (“NPC”) เป็น A+(tha) พร้อมทั้งนำอันดับเครดิตหุ้นกู้ของทั้ง TOC และ NPC ดังกล่าวออกจากเครดิตพินิจแนวโน้มเป็นบวกและเครดิตพินิจแนวโน้มเป็นลบตามลำดับ โดยฟิทช์ได้ประกาศเครดิตพินิจของหุ้นกู้ทั้งสองเมื่อวันที่ 14 มีนาคม 2548 เนื่องจากการควบบริษัทระหว่างบริษัททั้งสองที่อาจจะเกิดขึ้น
จากการที่การควบบริษัทระหว่าง TOC และ NPC และการจัดตั้งบมจ ปตท. เคมิคอล (“PTTCH”) ซึ่งเกิดขึ้นจากการควบบริษัททั้งสองได้เสร็จสมบูรณ์แล้ว ฟิทช์ได้ประกาศเพิกถอนอันดับเครดิตหุ้นกู้ของ TOC และ NPC พร้อมทั้งประกาศอันดับเครดิตใหม่ให้แก่ PTTCH ดังต่อไปนี้ โดยให้อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวที่ A+(tha) และอันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นที่ F1(tha) แก่หนี้ไม่มีหลักประกันและไม่ด้อยสิทธิ ซึ่งรวมถึงหุ้นกู้ที่ไม่มีหลักประกันและไม่ด้อยสิทธิที่รับโอนจาก NPC และอันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวที่ AA-(tha) (AA ลบ (tha)) แก่หุ้นกู้ที่มีหลักประกันที่รับโอนจาก TOC
อันดับเครดิตที่ให้แก่ PTTCH อยู่บนพื้นฐานของการคาดการณ์ว่าบริษัทจะมีความสำคัญต่อ บมจ ปตท. (“ปตท.”) เนื่องจาก ปตท. มีนโยบายที่จะใช้ PTTCH เป็นตัวแทนหลักในการดำเนินธุรกิจปิโตรเคมีที่ใช้ก๊าซธรรมชาติเป็นวัตถุดิบ นอกจากนี้ อันดับเครดิตยังสะท้อนถึงขนาดของกิจการที่ใหญ่ขึ้นหลังการควบบริษัท และการคาดการณ์ว่า PTTCH จะมีสถานะทางการเงินที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง โดยหากรวมผลการดำเนินงานและระดับหนี้สินในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2548 ของ TOC และ NPC เข้าด้วยกัน ฟิทช์คาดว่าอัตราส่วน net debt to EBITDA ของ PTTCH จะอยู่ที่ 0.5 เท่า (TOC: 0.8 เท่า NPC: เงินสดสุทธิ) ถึงแม้ว่า PTTCH จะมีแผนการลงทุนขนาดใหญ่และมีการคาดการณ์ว่าจะมีการจ่ายเงินปันผล บริษัทน่าจะสามารถรักษาระดับหนี้สินในระยะยาวให้อยู่ในระดับที่มีความคล่องตัวทางการเงินที่ค่อนข้างสูง โดยอัตราส่วน net debt to EBITDA คาดว่าจะอยู่ในระดับที่ต่ำกว่า 2.0 เท่า ซึ่งสอดคล้องกลับเป้าหมายทางการเงินของ ปตท. ในส่วนของผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ปตท. และ บมจ ปูนซิเมนต์ไทย ถือหุ้นประมาณ 50.0% และ 19.4% ใน PTTCH
ติดต่อ: อรวรรณ การุณกรสกุล, เลิศชัย กอเจริญรัตนกุล, Vincent Milton, + 662 655 4755
หมายเหตุ : การจัดอันดับเครดิตภายในประเทศ (National Ratings) เป็นการวัดระดับความน่าเชื่อถือในเชิงเปรียบเทียบกันระหว่างองค์กรในประเทศนั้นๆ โดยจะใช้ในประเทศที่อันดับเครดิตแบบสากลของรัฐบาลในประเทศนั้นอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ อันดับเครดิตขององค์กรที่ดีที่สุดของประเทศได้จัดไว้ที่ระดับ “AAA” และการจัดอันดับเครดิตอื่นในประเทศ จะเป็นการเปรียบเทียบความเสี่ยงกับองค์กรที่ดีที่สุดนี้เท่านั้น อันดับเครดิตภายในประเทศได้ถูกจัดทำขึ้นเพื่อใช้ในตลาดในประเทศเป็นหลักและจะมีสัญลักษณ์ที่กำหนดไว้ต่อท้ายจากอันดับเครดิตสำหรับประเทศนั้นๆ เช่น “AAA(tha)” ในกรณีของประเทศไทย ดังนั้นอันดับเครดิตภายในประเทศจึงไม่สามารถใช้เปรียบเทียบระหว่างประเทศได้
คำจำกัดความของอันดับเครดิตและการใช้อันดับเครดิตดังกล่าวของ ฟิทช์ เรทติ้งส์ สามารถหาได้จาก www.fitchratings.com อันดับเครดิตที่ประกาศ หลักเกณฑ์และวิธีการจัดอันดับเครดิต ได้แสดงไว้ในเว็บไซต์ดังกล่าวตลอดเวลา หลักจรรยาบรรณ การรักษาข้อมูลภายใน ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น แนวทางการเปิดเผยข้อมูลระหว่างบริษัทในเครือ กฏข้อบังคับรวมทั้งนโยบายและกระบวนการที่เกี่ยวข้องอื่นๆของฟิทช์ ได้แสดงไว้ในส่วน ‘หลักจรรยาบรรณ’ ในเว็บไซต์ดังกล่าวเช่นกัน--จบ--