โครงการหุ้นกู้ดังกล่าวนี้จะทดแทนโครงการหุ้นกู้ระยะสั้นเดิมของธนาคารมูลค่า 3.4 หมื่นล้านบาท ซึ่งจะหมดอายุในวันที่ 29 กรกฎาคม 2559 หุ้นกู้ระยะสั้นที่จะออกภายใต้โครงการนี้จะมีอายุไม่เกิน 270 วัน และจะทำการออกและเสนอขายเป็นครั้งๆ โดยวัตถุประสงค์ในการออกหุ้นกู้คือเพื่อใช้ในการดำเนินกิจการทั่วไปของธนาคาร
ปัจจัยสนับสนุนอันดับเครดิต
อันดับเครดิตภายในประเทศของโครงการหุ้นกู้ระยะสั้นอยู่ในระดับเดียวกันกับอันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นของ CIMBT ที่ 'F1+(tha)' เนื่องจากหุ้นกู้ดังกล่าวเป็นภาระผูกพันที่ไม่ด้อยสิทธิและไม่มีหลักประกันของธนาคาร
อันดับเครดิตภายในประเทศของ CIMBT สะท้อนถึงมุมมองของฟิทช์ว่ามีความเป็นไปได้สูงที่ CIMBT จะได้รับการสนับสนุนเป็นพิเศษที่นอกเหนือจากในการดำเนินงานปรกติ (extraordinary support) จากธนาคารแม่ซึ่งคือ CIMB Bank Berhad หรือ CIMB ของประเทศมาเลเซีย ในกรณีที่มีความจำเป็น ทั้งนี้เนื่องจากฟิทช์มองว่า CIMBT เป็นธนาคารลูกที่มีความสำคัญในเชิงกลยุทธ์ต่อ CIMB ซึ่งเป็นธนาคารแม่ โดยพิจารณาจากการที่ธนาคารแม่เป็นผู้ถือหุ้นเกือบทั้งหมดใน CIMBT (93.7%) การใช้ชื่อและสัญญลักษณ์ทางการค้าร่วมกันกับธนาคารแม่ การเชื่อมโยงการดำเนินงานอย่างสอดคล้องกันกับกลุ่มในระดับสูง (integration) และการสนับสนุนในด้านการดำเนินงานและด้านการเงิน
ปัจจัยที่อาจมีผลต่ออันดับเครดิตในอนาคต
อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นของโครงการหุ้นกู้ระยะสั้นของ CIMBT เป็นอันดับเครดิตที่อยู่ในระดับสูงสุด จึงไม่มีปัจจัยใดที่อาจทำให้อันดับเครดิตได้รับการปรับเพิ่ม
อันดับเครดิตภายในประเทศของ CIMBT มีปัจจัยสนับสนุนจากโอกาสที่ธนาคารจะได้รับการสนับสนุนจากธนาคารแม่ (support-driven) ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงของโครงสร้างเครดิตโดยรวมอย่างมีนัยสำคัญของธนาคารแม่ (ซึ่งคือ CIMB) น่าจะส่งผลกระทบในทิศทางเดียวกันต่ออันดับเครดิตภายในประเทศของ CIMBT
นอกจากนี้สัญญาณที่บงชี้ว่ามีการปรับตัวลดลงของแนวโน้มที่ CIMB จะให้การสนับสนุนเป็นพิเศษที่นอกเหนือจากในการดำเนินงานปรกติแก่ CIMBT อาจส่งผลให้อันดับเครดิตภายในประเทศของ CIMBT ถูกปรับลดอันดับ ตัวอย่างเช่น การลดสัดส่วนการถือหุ้นลงอย่างมีนัยสำคัญหรือความไม่ชัดเจนในการให้การสนับสนุนทางการเงิน อย่างไรก็ตามฟิทช์มองว่าเหตุการณ์ดังกล่าวไม่น่าจะเกิดขึ้นในระยะสั้น
รายละเอียดของอันดับเครดิตอื่นของ CIMBT ที่ไม่ได้รับผลกระทบ มีดังนี้:
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวที่ 'AA-(tha)'; แนวโน้มอันดับเครดิตมีเสถียรภาพ
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นที่ 'F1+(tha)'
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะสั้นของโครงการหุ้นกู้ระยะสั้นที่ 'F1+(tha)'
- อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวของหุ้นกู้ด้อยสิทธิ (lower Tier 2) ที่ 'A+(tha)'