ทิสโก้เวลธ์แนะลงทุน Global REITs ทางออกยุคดอกเบี้ยโลกปรับลง-หุ้นปรับฐาน

อังคาร ๓๐ กรกฎาคม ๒๐๑๙ ๐๙:๐๕
ทิสโก้เวลธ์แนะลงทุน Global REITs ทางออกยุคดอกเบี้ยปรับลงทั่วโลก-หุ้นมีแนวโน้มปรับฐาน ชี้ผลตอบแทนสม่ำเสมอ อีกทั้งยังได้ปัจจัยบวกจากเมกะเทรนด์ที่คนย้ายถิ่นฐานเข้าสู่เมืองใหญ่ ยกข้อมูลองค์การสหประชาชาติระบุอีก 31 ปีข้างหน้า คนย้ายเข้าเมืองเพิ่มขึ้นเป็น 68.36%

นายณัฐกฤติ เหล่าทวีทรัพย์ หัวหน้าที่ปรึกษาการลงทุนทิสโก้เวลธ์ ธนาคารทิสโก้ จำกัด (มหาชน) (Mr.Nattakrit Laotaweesap, Head Of Wealth Advisory of TISCO Bank Public Company Limited) เปิดเผยว่า ตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบันราคาหุ้นทั่วโลกปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากราว 15 - 20% สวนทางกับการคาดการณ์ผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนที่คาดว่าจะชะลอตัวลง ขณะที่กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ได้ปรับลดคาดการณ์การเจริญเติบโตทางเศรษฐกิจโลกจากระดับ 3.6% เป็น 3.3% ในปีนี้ ยิ่งเป็นการเน้นย้ำถึงความเสี่ยงของตลาดหุ้นทั่วโลกที่อาจเกิดการปรับฐานในระยะข้างหน้า

ดังนั้น นักลงทุนจึงควรใช้จังหวะนี้ในการปรับพอร์ตการลงทุน โดยการปรับลดสัดส่วนการลงทุนในหุ้น และเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หรือ REITs ที่มีแนวโน้มการเติบโตชัดเจน จากปัจจัยบวกด้านการย้ายถิ่นฐานของประชากรทั่วโลก และการจ่ายผลตอบแทนที่สม่ำเสมอจากค่าเช่าพื้นที่ในพื้นที่ที่มีศักยภาพ

สำหรับแนวโน้มการย้ายถิ่นฐานเข้าสู่เมืองหลวงและเขตหัวเมืองใหญ่ หรือ Urbanisation ที่เป็น Megatrend หลักของโลกยังมีอัตราการเติบโตอย่างต่อเนื่อง หากอ้างอิงจากผลวิจัยขององค์การสหประชาชาติ (United Nation) บ่งชี้ว่า ในปี 2593 (31 ปีข้างหน้า) ประชากรโลกจะอาศัยอยู่ในเมืองหลวงและเขตหัวเมืองใหญ่เพิ่มเป็น 68.36% เติบโตจากระดับเพียง 29.61% ในปี 2493 นำโดย สหรัฐอเมริกาและญี่ปุ่นจาก 53.4% และ 76.16% ในปี 2493 เพิ่มขึ้นเป็น 94.71% และ 90.97% ในปี 2593 ตามลำดับ ซึ่งจะส่งผลบวกโดยตรงต่อราคาและความต้องการเช่าพื้นที่ของอสังหาริมทรัพย์ ทำให้ค่าเช่าในภาพรวมเติบโตสูงขึ้นและส่งผ่านมายังผลประกอบการของกองทุน Global REITs ที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในเมืองใหญ่ อาทิ ซานฟรานซิสโก ลอนดอน ซิดนีย์ และโตเกียว

"REITs เป็นสินทรัพย์ลงทุนที่ผสมผสานข้อดีของการลงทุนในตราสารหนี้และหุ้นเอาไว้ด้วยกันอย่างลงตัว โดย รายได้ของ REITs จะอยู่ในรูปของค่าเช่า ส่งผลให้สามารถจ่ายผลตอบแทนในรูปของเงินปันผล (Dividend) ได้ในระดับสูงอีกทั้งยังมีความสม่ำเสมอ ยิ่งไปกว่านั้นการลงทุนใน REITs ยังอาจได้รับผลตอบแทนจากส่วนต่างราคา (Capital Gain) ในระดับสูงเหมือนกับการลงทุนในหุ้น นอกจากนี้ ในแง่ของความผันผวนของของราคา REITs ถึงแม้จะอยู่ในระดับที่สูงกว่าการลงทุนในตราสารหนี้ แต่ก็น้อยกว่าการลงทุนในหุ้น" นายณัฐกฤติ กล่าว

อย่างไรก็ตาม ด้วยแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางทั่วโลกที่อยู่ระดับต่ำและมีแนวโน้มปรับลง ไม่ว่าจะเป็น Fed หรือแม้กระทั่ง ECB ที่มีการประชุมไปเมื่อเร็วๆ นี้ ต่างก็ส่งสัญญาณพร้อมปรับดอกเบี้ยลง จากการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ ส่งผลให้สินทรัพย์การลงทุน อาทิ หุ้น และตราสารหนี้ มีความน่าสนใจน้อยลงไปจากอัตราผลตอบแทนคาดหวังที่ลดลง แต่ REITs ซึ่งได้รับรายได้ในรูปของค่าเช่า ที่มีความมั่นคงและสม่ำเสมอ อีกทั้งยังได้รับผลกระทบต่ำในช่วงที่เศรษฐกิจชะลอตัว จึงทำให้การลงทุนใน REITs เป็นคำตอบของการลงทุนในปัจจุบัน

ข่าวประชาสัมพันธ์ล่าสุด

๒๕ เม.ย. Electronic Nose นวัตกรรมตรวจวัดกลิ่น! เพื่อสิ่งแวดล้อมที่ดี กรมอนามัย ร่วม MOU กรมควบคุมมลพิษ และ 4 หน่วยงานรัฐ - เอกชน
๒๕ เม.ย. ITEL ประชุมผู้ถือหุ้นประจำปี 68 ไฟเขียวอนุมัติแจกวอร์แรนต์ฟรี ลุยขยายธุรกิจ
๒๕ เม.ย. สวทช. โดย นาโนเทค เฟ้นหา 8 ผู้ประกอบการ ต่อยอดนวัตกรรมสมุนไพรสู่ผลิตภัณฑ์มูลค่าสูง
๒๕ เม.ย. คาเฟ่ แคนทารี ชวนมาลิ้มลองเมนูพิเศษประจำเดือนพฤษภาคม - มิถุนายน 2568 อร่อยครบเครื่องทั้งรีซอตโตต้มยำ เครป
๒๕ เม.ย. ซีพี ออลล์ x มูลนิธิชาวปักษ์ใต้ ร่วมสนับสนุนทุนการศึกษาเพื่ออาชีพแก่เยาวชนในจังหวัดภาคใต้
๒๕ เม.ย. ซีพีแรม ดีเดย์ เปิดเวที FINNOVA 2025 : ยกระดับความรู้สู่นวัตกรรมอาหาร ปักหมุดไทยศูนย์กลางนวัตกรรมอาหารโลก
๒๕ เม.ย. ดีไซน์เพื่อชีวิตที่ไม่หยุดนิ่ง: อาดิดาส ออริจินอลส์ เผยโฉม ADIZERO ARUKU พร้อมพื้นรองเท้าแบบโปรเกรสซีฟ
๒๕ เม.ย. พรีโม จับมือ Q-CHANG จัดทัพทีมช่างกว่า 2,000 ทีม! ยกระดับบริการซ่อมห้องชุด ตอกย้ำแนวคิด Primo Happy Maker
๒๕ เม.ย. ครั้งแรก กับ Dance (แดนซ์) Glossy Body Hair Perfume Mist น้ำหอม 2-in-1 พร้อมเปิดตัวพรีเซ็นเตอร์คนใหม่ เก๋ไก๋ บุกใจกลางกรุง ชวนสาวๆ
๒๕ เม.ย. SCB CIO ชี้ 3 ปัจจัยกระทบตลาดการเงินฉุดสินทรัพย์ทั่วโลกผันผวน แนะระวังการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง เพิ่มน้ำหนักหุ้นกู้ระยะสั้นคุณภาพดี และ