กูรูหุ้นเชียร์ซื้อ ZIGA เคาะเป้า 7.15 บ./หุ้น ความต้องการใช้เหล็กพุ่ง โรงเรือนกัญชง หนุนมูลค่าเพิ่ม คาดกำไร Q1/64 โตแรง 252.8% ลุ้นทั้งปีทำนิวโฮต่อเนื่อง

พุธ ๒๑ เมษายน ๒๐๒๑ ๑๕:๒๗
กูรูหุ้นจากบล.เมย์แบงก์กิมเอ็ง(ประเทศไทย) แนะนำ"ซื้อ" หุ้นบมจ.ซิก้า อินโนเวชั่น (ZIGA) ชี้เป้าราคาพื้นฐานอยู่ที่ 7.15 บาท เนื่องจากความต้องการใช้เหล็กเพิ่มขึ้นทั่วโลก ขณะที่เหล็ก Pre-Zinc เสมือนธุรกิจ New economy ทำให้ได้รับความสนใจมากขึ้น ประเมินกำไรไตรมาส 1/64 เพิ่มขึ้น 252.8% ดันทั้งปีทุบสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ คาดเติบโตจากปีก่อน 43.6% ระบุยังไม่นำรวมธุรกิจใหม่ "โรงเรือนกัญชง" หากทำได้ตามเป้า 500ไร่ จะช่วยเพิ่มการทำกำไรและมูลค่าหุ้นได้อีก ด้านบล.เอเอสแอล ชี้ กรอบราคาเหมาะสมของ ZIGA-W1อยู่ช่วงประมาณ 5.06-6.06 บาทต่อหน่วย

บริษัทหลักทรัพย์เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย ) เผยแพร่บทวิเคราะห์ โดยระบุว่า หุ้นบมจ.ซิก้า อินโนเวชั่น (ZIGA)จะเป็นหุ้นที่มีกำไรสุทธิปรับตัวขึ้นสวนตลาดตลอดปีนี้ จึงได้แนะนำให้ทยอยซื้อสะสม เนื่องจากปี2564 จะยังเป็นปีที่ดี ซึ่งบริษัทฯจะมีผลกำไรที่คาดจะเติบโตสู้กับความกังวลของสถานการณ์ COVID-19 เพราะความต้องการเหล็กนวัตกรรม Pre Zinc กำลังเข้าไปทดแทนท่อเหล็กดำแบบเก่าอย่างชัดเจน

ขณะที่อุตสาหกรรมเหล็กในตอนนี้เป็น"ตลาดของผู้ขาย" โดยได้รับแรงผลักดันจากงานภาครัฐที่มีการเดินหน้าการลงทุน ,การออกมาตรการอสังหาฯเพื่อกระตุ้นความสนใจโดยการเริ่มผ่อนคลายมากขึ้น ตลอดจนแนวโน้มเศรษฐกิจของจีน-สหรัฐฟื้นตัวขึ้นอย่างโดดเด่น โดยการแสดงให้เห็นผ่านดัชนีPMI ของภาคการผลิต และราคาเหล็กรีดร้อนในเอเชียที่ปรับตัวขึ้น 20% จากช่วงเดียวกันปีก่อน ดังนั้นทำให้เชื่อว่า ZIGA จะสามารถรักษาอัตรากำไรที่ดีได้ต่อไป รวมถึงการที่เหล็ก Pre-Zinc กำลังเป็นเสมือนธุรกิจ New economy ในการเข้าไปทดแทนท่อเหล็กดำแบบเดิมในตลาดขนาดใหญ่ ดังนั้นการเป็นสินค้าทดแทนที่มีคุณสมบัติสูงกว่ามีโอกาสทำกำไรได้มากกว่า

ขณะเดียวกัน ยังมีช่องว่างทางการตลาดที่ZIGA มีโอกาสจะเข้าไปชิงส่วนแบ่งการตลาดของท่อเหล็ก ซึ่งมีมูลค่าการตลาดสูงถึง 6 แสนล้านบาท ดังนั้น จึงทำให้คาดว่า ในปี 2564 บริษัทฯจะมีกำไรสุทธิ ประมาณ 169 ล้านบาท เติบโตเพิ่มขึ้น 43.6%จากปีก่อน และเป็นระดับกำไรสุทธิที่สูงสุด นับตั้งแต่เข้าจดทะเบียนในตลาด mai โดยมีประมาณการอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 24%ซึ่งเป็นอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย 1 เท่าตัว จากการปรับปรุงการผลิต,มีกำลังผลิตใหม่เพิ่มขึ้น ขณะที่ภาพรวมผลการดำเนินงานในไตรมาส1/2564 คาดว่าจะเติบโตได้ในระดับสูงถึง 252.8%

ขณะที่ZIGA ตั้งเป้ารายได้ปีนี้โต 15-20% จากการต่อยอดในธุรกิจเหล็กไปสู่ค้าปลีกรายย่อย และตลาดออนไลน์มากขึ้น โดยวางแผนจะขยายแฟรนไชส์ และOutlet ให้ครบ 60สาขา จากปัจจุบันเปิดไปแล้ว 4 สาขาเพื่อขยายฐานลูกค้าให้เพิ่มขึ้น รวมถึงเพิ่มธุรกิจใหม่เป็น Smart Farm ที่มี AI ควบคุมการผลิต เพื่อสร้างโรงเรือนให้กับการเพาะปลูกกัญชง

อย่างไรก็ตาม ZIGA มีการเติบโตที่แข็งแกร่งเหนือกลุ่มอุตสาหกรรมเหล็ก และทางฝ่ายวิจัยใช้ค่าเฉลี่ย PE ของกลุ่มเหล็กอยู่ที่ระดับ 21.7 เท่า เป็นจุดอ้างอิง และรวม Dilution effect ของ ZIGA-W1 แปลงครั้งแรกในเดือนกันยายน 2564 เข้าไปคำนวณด้วยจะได้ราคาที่เหมาะสมตามปัจจัยพื้นฐานอยู่ที่ 7.15 บาทต่อหุ้น สะท้อนPEG เพียง 0.5 เท่า มี Dividend yield อยู่ที่ 3.8%

ทั้งนี้มูลค่าดังกล่าว ฝ่ายวิจัยยังไม่รวมกับในธุรกิจ Smart farm และ การทำ Franchise Outlet ซึ่งทั้ง 2 ประเด็น ล้วนเป็นโอกาสของการปรับประมาณการขึ้นได้อีก โดยเฉพาะการที่บริษัทฯเข้าไปอยู่ในเครือข่ายของ บริษัท Plant Technology ซึ่งเป็นผู้ถือใบอนุญาตนำเข้าเมล็ดกัญชง 1 ใน 7 ใบจากอย. ซึ่งมีเครือข่ายวิสาหกิจชุมชนผู้พร้อมปลูกกว่า 13,000 ไร่ ซึ่งหากธุรกิจผลิตและจำหน่ายโรงเรือนปลูกกัญชงระบบปิดเดินหน้าได้ตามเป้า 500ไร่ในปีแรก upsideนี้ จะมีผลต่อกำไรส่วนเพิ่มถึง 43%

บริษัทหลักทรัพย์ เอเอสแอล จำกัด เผยแพร่บทวิเคราะห์ โดยระบุว่า ฝ่ายวิจัยได้ประมาณการราคาเป้าหมายของ ZIGA-W1 ด้วยแบบจำลอง Black-Scholes Model ด้วยข้อสมมุติฐานราคาหุ้นแม่อยู่ในกรอบ 6-7 บาทต่อหุ้น Risk-free เท่ากับ 2.9% และความผันผวนของราคาหุ้นแม่(รายปี) เท่ากับ 55.33% (ยังไม่นับรวม Dividend yield ที่ระดับ 3.6%) จะได้ราคาZIGA-W1 อยู่ในกรอบ 5.06-6.06 บาทต่อหน่วย

ทั้งนี้ ZIGA ได้จัดสรร ZIGA-W1 จำนวน 242.5 ล้านหน่วย แก่ผู้ถือหุ้นเดิมในอัตรา 2.05 หุ้นสามัญต่อ 1 สิทธิ โดยมีราคาใช้สิทธิ 1 บาทต่อหุ้น (พาร์ 0.50 บาทต่อหุ้น) มีระยะเวลาใช้สิทธิไม่เกิน 2 ปี ทุกๆ สิ้นเดือนมีนาคมและกันยายน ซึ่งกำหนดรายชื่อผู้มีสิทธิเมื่อวันที่ 5 มีนาคมที่ผ่านมา

ที่มา: ซิก้า อินโนเวชั่น

ข่าวประชาสัมพันธ์ล่าสุด

๐๗ มี.ค. กรมพัฒนาฝีมือแรงงาน จับมือ วิทยาลัยเซาธ์อีสท์บางกอก ปั้นแรงงานโลจิสติกส์ พร้อมลุยตลาดงาน
๐๗ มี.ค. คปภ. จับมือเครือข่ายพันธมิตรประกันภัย เปิดเวทีเสวนา ตื่นรู้ ปรับเปลี่ยน รับความเสี่ยงภัยจากสภาพภูมิอากาศในโลกใหม่ที่ต้องเผชิญ
๐๗ มี.ค. Carbon Markets Club ร่วมขับเคลื่อนตลาดคาร์บอนอาเซียน ผสานพลังภาครัฐและพันธมิตร สู่โครงสร้างมาตรฐานสากล
๐๗ มี.ค. เคอี กรุ๊ป ร่วมแสดงความยินดี คุณอัจฉรา บุรารักษ์ เนื่องในโอกาสเปิดร้านรส'นิยม (Ros'niyom)
๐๗ มี.ค. จังซีลอน ร่วมสนับสนุนการจัดงานมหกรรมกีฬาและดนตรี Air Sea Land Phuket 2025
๐๗ มี.ค. อาจารย์ภาควิชาธรณีวิทยา คณะวิทยาศาสตร์ จุฬาฯ สำรวจพบร่องรอย เมืองโบราณอีกเมือง ตั้งซ้อนทับ เมืองเก่านครราชสีมา
๐๗ มี.ค. กทม. นำร่องติดตั้งเสากั้นหน้าแพลตตินัม ประตูน้ำ ลดปัญหารถรับจ้างจอดแช่-แก้ปัญหาการจราจรติดขัด
๐๗ มี.ค. Lady Gaga ทวงบัลลังก์ราชินีป็อปแดนซ์ในอัลบั้มใหม่ MAYHEM ที่ทุกคนรอคอย ชวน Little Monsters ชาวไทย ฉลองคัมแบ็กสุดยิ่งใหญ่ ในงาน LADY GAGA - MAYHEM PARTY IN BANGKOK 19 มีนาคม ที่ BEEF
๐๗ มี.ค. DITP จัดกิจกรรมส่งเสริมภาพลักษณ์ด้านการค้าระหว่างประเทศของไทย พร้อมเปิดตัวโลโก้ใหม่ภายใต้แนวคิด 3E CREATE POSSIBILITIES สร้างโอกาสการค้าไทยสู่ตลาดโลก 12
๐๗ มี.ค. Metal Valley จับหุ่นยนต์สุดน่ารัก ขุดแร่ สร้าง NFT เกมเรือธงจากความร่วมมือของ Extend Games, Bitkub Chain และ JFIN Chain เปิด Early Access แล้ววันนี้ บน Windows, Android และ