จัดทัพพอร์ตแกร่งรับมือสงครามรัสเซีย-ยูเครน ชู "อสังหาฯ-หุ้นต่างประเทศ-บิทคอยน์" ดาวเด่นไตรมาสสอง

พฤหัส ๐๗ เมษายน ๒๐๒๒ ๑๑:๐๖
นักลงทุนรุ่นใหม่ ประเมินการลงทุนไตรมาสสอง สงครามระหว่างรัสเซียและยูเครนยังคงกดดันตลาดการลงทุนโลกผันผวนสูง มองอสังหาริมทรัพย์ต่างประเทศและไทยน่าสนใจ เหตุมีความผันผวนต่ำและไม่เกี่ยวข้องกับสถานการณ์สงคราม ส่วนหุ้นที่น่าสนใจคือหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ และจีน ด้านตลาดหุ้นไทยยังไม่มีปัจจัยบวกใหม่อาจจะเข้าสู่ภาวะซึมในช่วงไตรมาสสองและสามเหมือนทุกปี ขณะที่ทองคำและน้ำมัน เน้นเก็งกำไรระยะสั้น ส่วนบิทคอยน์คือสินทรัพย์ทางเลือกสำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้สูง
จัดทัพพอร์ตแกร่งรับมือสงครามรัสเซีย-ยูเครน ชู อสังหาฯ-หุ้นต่างประเทศ-บิทคอยน์ ดาวเด่นไตรมาสสอง

นายณพวีร์ พุกกะมาน นักลงทุนและผู้ก่อตั้ง Creative Investment Space (CIS) สถาบันให้ความรู้ด้านนวัตกรรมการลงทุนรูปแบบใหม่ เปิดเผยว่า ภาพรวมการลงทุนในไตรมาสแรกของปี 2565 ภายใต้ความผันผวนสูงของตลาดทุนทั่วโลกจากผลกระทบของสงครามระหว่างรัสเซียและยูเครน กดดันผลตอบแทนของตลาดหุ้นทั่วโลกส่วนใหญ่ออกมาติดลบ ไม่ว่าจะเป็น 3 ตลาดหุ้นของสหรัฐอเมริกา ติดลบตั้งแต่ 3-7% และตลาดหุ้นจีน สร้างผลตอบแทนได้แย่ที่สุดในกลุ่มตลาดหุ้นหลัก โดยให้ผลตอบแทนติดลบ 10% ส่วน SET Index ของไทยแทบจะไม่เปลี่ยนแปลงจากต้นปี แต่อย่างไรก็ดี ยังมีสินทรัพย์ที่สามารถสร้างผลตอบแทนได้ดี คือ ทองคำ บิทคอยน์ และน้ำมันดิบ Brent ซึ่งให้ผลตอบแทนในอัตรา 8% 15% และ 60% ตามลำดับ

สำหรับมุมมองการลงทุนในไตรมาสที่สองของปีนี้ มองว่าสินทรัพย์ที่น่าสนใจและสามารถหลบเลี่ยงความผันผวนจากสถานการณ์สงครามที่ยังไม่จบลง คือ อสังหาริมทรัพย์ต่างประเทศ โดยสามารถลงทุนได้ผ่านทางกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) โดยเฉพาะอสังหาฯ ในฝั่งตะวันตกที่เศรษฐกิจเริ่มฟื้นตัวจากวิกฤตโควิด-19 อย่างชัดเจน และจำนวนผู้ติดเชื้อลดลงไปมากแล้ว น่าจะทำให้ผู้คนกลับมาใช้ชีวิตตามปกติได้มากขึ้น อสังหาฯ จึงเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่รับความผันผวนได้ต่ำ

ขณะที่ อสังหาฯ ไทย คาดว่าจะฟื้นตัวจากผลกระทบที่มาจากไวรัสโควิดได้เช่นกันจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่กลับมาระดับใกล้เคียงกับช่วงเวลาปกติ โดยเฉพาะการผ่อนปรนนโยบายการเข้าประเทศของชาวต่างชาติ น่าจะทำให้อสังหาฯ ประเภทโรงแรม มีผลประกอบการที่ดีขึ้น รวมถึงกลุ่มค้าปลีกที่จะกลับมาเติบโต เพราะน่าจะไม่มีนโยบายปิดเมืองอีกแล้ว อย่างไรก็ตามอสังหาฯ ประเภทสำนักงานให้เช่า อาจจะยังไม่ฟื้นตัว เพราะผู้ประกอบการบางส่วนอาจจะไม่กลับเข้าไปทำงานในสำนักงานอีก

นายณพวีร์ กล่าวว่า ทางด้านกลยุทธ์การลงทุนในตลาดหุ้น มองว่าตลาดหุ้นต่างประเทศฝั่งตะวันตก อย่างตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงมีความน่าสนใจ เพราะถือได้ว่าผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในไตรมาสแรก และกำลังฟื้นตัวขึ้นในไตรมาสที่สอง โดยสามารถลงทุนได้ทั้งหุ้นในธุรกิจดั้งเดิมและหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ส่วนหุ้นเทคโนโลยีขนาดเล็กยังฟื้นตัวได้น้อยกว่า จึงอาจจะต้องมองเป็นการลงทุนระยะยาว

อีกหนึ่งตลาดหุ้นที่น่าสนใจ คือ ตลาดหุ้นเวียดนามที่ปรับตัวลงมาในระดับที่น่าสนใจและสามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันได้ ส่วนตลาดหุ้นไทย SET Index แม้จะปรับตัวขึ้นมาแตะระดับ 1,700 จุด แต่ปกติช่วงไตรมาสสองจะเป็นช่วงที่หุ้นไทยค่อนข้างซบเซา และปีนี้ยังไม่มีปัจจัยบวกใหม่ ๆ เกิดขึ้น จึงมองภาพระยะสั้นยังไม่น่าสนใจ แต่อาจจะทยอยสะสมระยะกลางเพื่อรอปัจจัยบวกใหม่ ๆ ในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปี

ทางด้านตลาดหุ้นจีน เวลานี้สามารถเลือกลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีของจีนที่เริ่มมีปัจจัยบวกเข้ามาสนับสนุนมากขึ้น แต่หุ้นจีนที่อิงกับเศรษฐกิจในประเทศอาจยังไม่ถึงเวลา เนื่องจากมีปัจจัยกดดันจากที่ไวรัสโควิดยังคงแพร่ระบาดในหลาย ๆ เมือง และรัฐบาลยังคงใช้นโยบายปิดเมือง ซึ่งส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจภายในประเทศ

"การจัดพอร์ตในไตรมาสสองนี้ จึงมองว่ากองทุน REIT ที่ลงทุนในอสังหาฯ เป็นทางเลือกที่น่าสนใจ ไม่ว่าจะรับความเสี่ยงได้มาก หรือ น้อย ก็ตาม ส่วนใครที่รับความเสี่ยงได้มากขึ้นลองพิจารณาหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ และหุ้นเทคโนโลยีจีน ส่วนใครที่มองการลงทุนระยะยาวลองทยอยสะสมหุ้นไทยและหุ้นจีนที่หวังผลตอบแทนในระยะ 6 เดือนขึ้นไป"

สำหรับสินทรัพย์ทางเลือก "บิทคอยน์" ยังคงน่าสนใจ เนื่องจากราคาไม่ลงไปทำจุดต่ำสุดใหม่ที่ระดับ 33,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และมีแนวโน้มจะฟื้นตัวในช่วงสั้นจากการคาดการณ์ที่นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือ FED จะไม่เคร่งครัดไปมากกว่าที่ประเมินไว้ ผู้ที่รับความเสี่ยงได้สูงสามารถทยอยสะสมได้ โดยมองเป้าหมายราคาหากมีการฟื้นตัว อยู่ที่ระดับ 55,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ

"ขณะที่ ทองคำและน้ำมัน ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่สร้างผลตอบแทนได้ดีในไตรมาสแรก แม้ว่าแนวโน้มทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐานยังคงสนับสนุนให้ยังคงเป็นขาขึ้น แต่การที่ราคาขึ้นมาค่อนข้างมากและราคาค่อนข้างจะมีความสัมพันธ์กับสถานการณ์สงครามรัสเซียและยูเครน ที่ประเมินสถานการณ์ลำบาก จึงมองว่าควรเน้นเก็งกำไรระยะสั้นเท่านั้น เพราะยังมีปัจจัยเสี่ยงอีกมาก" นายณพวีร์ กล่าว

ที่มา: เมคอะเว็ลท์ คอนซัลติ้ง

ข่าวประชาสัมพันธ์ล่าสุด

๒๒ พ.ย. รีเลชั่นชิพรีพับบลิค แนะกลยุทธ์สำคัญ นำพาธุรกิจร้านอาหารสู่ความสำเร็จ มัดใจลูกค้าให้อยู่หมัด
๒๒ พ.ย. ชมนวัตกรรมสุดล้ำในงาน METALEX 2024 หลายแบรนด์แกะกล่องเครื่องจักรครั้งแรกในงานนี้
๒๒ พ.ย. Bangkok Illustration Fair 2024 สู่การเติบโตก้าวใหญ่ในปีที่ 4
๒๒ พ.ย. ผลการจัดอันดับขีดความสามารถในการแข่งขันด้านดิจิทัลโดย IMD ประจำปี 2567 TMA เผยไทยครองอันดับ 37 ในการจัดอันดับด้านดิจิทัลปีนี้
๒๒ พ.ย. โก โฮลเซลล์ จัดเต็มสินค้า ส่งสุข สุดอร่อย เฉลิมฉลองเทศกาลส่งท้ายปี เข้มกระเช้าปีใหม่ดีมีมาตรฐาน พร้อมชู อาหารแช่แข็ง-อาหารสด
๒๒ พ.ย. กทม. จับมือสถานทูตเนเธอร์แลนด์ ประจำประเทศไทย จัดประชุมเชิงปฏิบัติการ ACTIVE Workshop เมืองเดินเท้า และจักรยานสัญจร ครั้งที่
๒๒ พ.ย. สัมผัสความหรูหราของวิลล่าริมทะเล VEYLA NATAI RESIDENCES ผ่านประสบการณ์เหนือระดับในงาน SOUL of VEYLA
๒๒ พ.ย. 'แอสเซทไวส์' จับมือ 'สยามกีฬา' เปิดศึกลูกหนังยุวชนทัวร์นาเมนต์ใหญ่แห่งปี AssetWise Siamkeela Cup 2024-25 ต่อเนื่องเป็นปีที่
๒๒ พ.ย. โรงแรมเรเนซองส์ เปิดตัว R FINDS แพลตฟอร์มดิจิทัลระดับโลก ที่จะเชื่อมมนต์เสน่ห์ชุมชนท้องถิ่นสู่นักเดินทางทั่วโลก
๒๒ พ.ย. electric.neon.lamp หยิบเพลงฮิต แม้ ใส่ฟีลดนตรีเหงาปนเศร้าในแบบ Piano Version