"บล.พาย" สัปดาห์นี้ปัจจัยหลักได้แก่เงินเฟ้อสหรัฐฯ

จันทร์ ๑๓ กุมภาพันธ์ ๒๐๒๓ ๑๑:๒๔
Market Update

บทวิเคราะห์จาก บริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) หรือ "Pi" "พาย" มองว่า ตลาดหุ้น Dow Jones ปิดบวก 0.5% หลังจากความเชื่อมั่นผู้บริโภคในสหรัฐฯออกมาดี แต่ NASDAQ ปรับตัวลดลงเนื่องจากกังวลกับภาวะดอกเบี้ยและเงินเฟ้อ ด้านราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับเพิ่มขึ้น 2.2% หลังจากรัสเซียประกาศจะลดกำลังการผลิตลง 5 แสนบาร์เรล / วัน

Market Outlook

สัปดาห์นี้นักลงทุนทั่วโลกจะให้น้ำหนักมากสุดกับเงินเฟ้อสหรัฐฯ ทราบผลทางการช่วง 20.30 ของเวลาประเทศไทย Bloomberg ประเมินไว้ที่ 6.2%YoY หากประกาศมาแล้วต่ำกว่าตลาดคาดการณ์มองเป็นปัจจัยบวกระยะสั้นต่อตลาดหุ้น เนื่องจากปัจจุบันถือว่าตลาดหุ้นโลก Price In การผ่อนคลายเงินเฟ้อไประดับนึงแล้วแต่หากสูงกว่าตลาดประเมินไว้จะเป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้น ทั้งนี้เราตั้งข้อสังเกตสำหรับเงินเฟ้อสหรัฐฯข้อมูลในอดีตบ่งชี้ว่าหากตลาดหุ้น S&P500 ก่อนประกาศเงินเฟ้อ 3 วันทำการให้ผลตอบแทนติดลบอาจมีความเป็นไปได้ที่เงินเฟ้อสหรัฐฯจะออกมาสูงกว่าตลาดประเมินไว้ ซึ่งหากประเมินผลตอบแทน S&P500 ย้อนกลับไป 3 วันทำการให้ผลตอบแทนที่ -1.7% ก็อาจจะพอประเมินได้ว่าเงินเฟ้อสหรัฐฯมีความเสี่ยงที่จะสูงกว่าตลาดประเมินไว้ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้น ถัดไปติดตามยอดค้าปลีกในสหรัฐฯมีกำหนดรายงานในวันพุธ Bloomberg คาดการณ์ขยายตัว 1.7%MoM และวันพฤหัสบดีกับตัวเลข PPI หรือดัชนีราคาผู้ผลิต Bloomberg ประเมินไว้ที่ 0.4%MoM ส่วนในประเทศจะมีกำหนดรายงาน GDP 4Q22 ในวันศุกร์ Bloomberg ประเมินไว้ที่ 3.6%YoY 0.6%QoQ หากรายงานสูงกว่าตลาดประเมินไว้จะเป็นบวกเชิงจิตวิทยาต่อตลาดหุ้น อื่นๆติดตามการรายงานผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน 4Q22 ที่จะทยอยประกาศออกมา สัปดาห์นี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1645 - 1675 ยังประเมินเช่นเดิมว่า Upside ตลาดยังจำกัดเพราะรับรู้ปัจจัยบวกไปพอสมควรแล้ว ขณะที่เงินเฟ้อเสมือนกับว่าจะกลับมาเป็นปัจจัยกดดันหรือเป็นปัจจัยที่ตลาดให้ความสำคัญอีกครั้ง สะท้อนผ่านการปรับขึ้นมาของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 , 10 ปี ขณะเดียวกันนักลงทุนต่างชาติก็ขายสุทธิต่อเนื่องพร้อมกับ Short TFEX เชิงกลยุทธ์ยังเน้นเพียงแค่ Trading สำหรับ SET INDEX โซนปัจจุบันและเน้นเลือหุ้นที่มีปัจจัยบวก อาทิ พลังงาน (PTTEP) ปัจจัยหนุนจากราคาน้ำมันดิบปรับขึ้น กลุ่มค้าปลีก (BJC CPALL HMPRO) โรงภาพยนตร์ (MAJOR) สื่อสาร (ADVANC) ขนส่ง (BEM) โรงพยาบาล (BCH BDMS CHG) โรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF RATCH)

Pi Stock Picks

PTTEP (ถือ / ราคาเป้าหมาย 175.00 บาท)

คาดกำไรสุทธิไตรมาส 1/23 ยังแข็งแกร่งด้วยการเติบโต QoQ จากการขาดหายไปของขาดทุนพิเศษครั้งเดียว แต่กำไรปกติจะอ่อนตัว QoQ เพราะปริมาณขายที่ลดลง (-6% QoQ อิงแนวทางผู้บริหารที่ 472kboed สำหรับไตรมาส 1/23)

MEGA (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 60.00 บาท)คาดกำไรปกติไตรมาส 4/22 ที่ 530 ล้านบาท (+13%YoY, -21%QoQ) การเติบโต YoY หนุนจากรายได้ทุกกลุ่มและอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่ปรับเพิ่มขึ้น หนุนจากส่วนแบ่งการขายที่เป็นใจ ส่วนที่ลดลง QoQ คาดเพราะฐานสูง

ที่มา: บางกอก ออทัม

ข่าวประชาสัมพันธ์ล่าสุด

๑๑:๒๑ ชิงช้าสวรรค์ 2025 เก็บคะแนนโค้งสุดท้าย ก่อนเข้าสู่รอบชิงชนะเลิศ
๑๑:๑๙ Free Fire World Series Southeast Asia 2025 Spring เตรียมเปิดฉาก 25 เม.ย.นี้ 18 ทีมสุดแกร่งเตรียมปะทะศึกเดือด!
๑๑:๒๕ MOTHER ประชุมผู้ถือหุ้นปี 68 ลุยเปิด 3 สาขาเพิ่มปีนี้ ดันผลงานโตต่อเนื่อง
๑๑:๐๙ เคทีซีรวมพลังสมาชิกปันน้ำใจกว่า 28 ล้านบาท ร่วมสร้างอนาคตที่มั่นคงให้กับน้องๆ มูลนิธิเด็กโสสะฯ
๑๑:๒๖ ยูโอบี ประเทศไทย สนับสนุนการเติบโตของเอสเอ็มอีในธุรกิจอีคอมเมิร์ซกับโครงการ E-Commerce Accelerator
๑๑:๒๙ Via 34 ลักซ์ชัวรี่คอนโดมิเนียม Low Rise ใจกลางสุขุมวิท รับวิวเมือง
๑๑:๑๐ PeeKaBoo Junior จ๊ะเอ๋! เด็ด เด็ด พาน้องๆ หนาวสุดขั้วในโลกน้ำแข็ง- อร่อยกับเมนูเฮลท์ตี้ - สนุกสร้างสรรค์กับ DIY
๑๑:๐๑ แพ็กเกจ STAY DINE โรงแรมมณเฑียร สุรวงศ์ กรุงเทพฯ
๑๑:๒๒ กาตาร์ แอร์เวย์ส เปิดตัวแพ็กเกจทริป FIFA World Cup 2026(TM) ในฐานะสายการบินระดับโลกที่เป็นพันธมิตรของ FIFA และ FIFA World Cup 2026(TM)
๑๑:๔๔ เซ็น เอกซ์ ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2568