ฟิทช์คาดว่าจะให้อันดับเครดิตที่ AAA(tha) แก่หุ้นกู้ ภายใต้โครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ครั้งที่ 3 ของซิกโก้

ศุกร์ ๑๖ มีนาคม ๒๐๐๗ ๑๑:๑๒
กรุงเทพฯ--16 มี.ค.--ฟิทช์ เรทติ้งส์
บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด คาดว่าจะให้อันดับเครดิตภายในประเทศ (National Rating) ระยะยาวที่ ‘AAA(tha)’ แก่หุ้นกู้จำนวนรวมไม่เกิน 3,000 ล้านบาท ที่จะออกโดยบริษัท ซิกโก้ นิติบุคคลเฉพาะกิจ 3 หรือ ซิกโก้ เอสพีวี 3 อันดับเครดิตเบื้องต้นดังกล่าวแสดงถึงความสามารถในการชำระดอกเบี้ยตามกำหนดและชำระคืนเงินต้นได้ครบภายในวันครบกำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้วันสุดท้าย (legal final maturity) ในเดือนเมษายน 2555 โดยหากไม่เกิดเหตุการณ์ที่ทำให้มีการทยอยชำระเงินต้นหุ้นกู้คืนก่อนกำหนด (early amortisation) หรือเหตุผิดนัดชำระหนี้ ผู้ถือหุ้นกู้คาดว่าจะได้รับชำระคืนเงินต้นภายในวันที่คาดว่าจะเป็นวันครบกำหนดไถ่ถอนหุ้นกู้ (expected maturity) ในเดือนตุลาคม 2553 อย่างไรก็ตาม อันดับเครดิตดังกล่าวไม่ได้แสดงถึงความน่าจะเป็นของการเกิดเหตุการณ์ที่ทำให้มีการทยอยชำระเงินต้นหุ้นกู้คืนก่อนกำหนด
โครงการออกหุ้นกู้ในครั้งนี้เป็นโครงการที่ 3 ในการแปลงสินทรัพย์ประเภทลูกหนี้เช่าซื้อรถยนต์ของบริษัทเงินทุน สินอุตสาหกรรม จำกัด (มหาชน) หรือ ซิกโก้ ในวัน Closing Date ซิกโก้จะทำการขายสิทธิเรียกร้องจากกลุ่มลูกหนี้เช่าซื้อรถยนต์ให้กับ ซิกโก้ เอสพีวี 3 โดยเงินที่ใช้ในการชำระค่าซื้อขายจะมาจากการออกหุ้นกู้ 79.2% ส่วนที่เหลืออีก 20.8% จะเป็นการทยอยผ่อนชำระ (deferred purchase price) ซึ่งถือเป็นส่วนสนับสนุนอันดับเครดิตสำหรับโครงการ โครงการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ของซิกโก้ในครั้งนี้แตกต่างจากสองครั้งแรกตรงที่ไม่มีช่วงเวลาสำหรับซื้อสิทธิเรียกร้องเพิ่มเติม แต่จะเข้าสู่ช่วงเวลาการทยอยชำระคืนเงินต้นหุ้นกู้ตามปกติตั้งแต่วัน Closing Date
อันดับเครดิตเบื้องต้นมีพื้นฐานจากการมีสัดส่วนด้อยสิทธิซึ่งเป็นส่วนสนับสนุนอันดับเครดิต (credit enhancement) รวม 20.8% ซึ่งมีไว้เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกิดจากหนี้เสียของลูกหนี้เช่าซื้อ รวมถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดจากการที่ซิกโก้ทำหน้าที่เป็นตัวแทนเรียกเก็บเงินให้ ซิกโก้ เอสพีวี 3 และความเสี่ยงทางด้าน set-off อันดับเครดิตยังสะท้อนคุณภาพของกลุ่มลูกหนี้ (ซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยเกณฑ์การคัดเลือกกลุ่มลูกหนี้) การกำหนดเหตุการณ์ต่างๆที่เมื่อเกิดขึ้นจะทำให้โครงการทยอยชำระเงินต้นคืนก่อนกำหนด ทั้งนี้เพื่อป้องกันการลดลงของคุณภาพของกลุ่มลูกหนี้และความเสี่ยงจากสถานะทางการเงินของซิกโก้ นอกจากนี้ อันดับเครดิตยังพิจารณาถึงประสบการณ์และความสามารถในการปล่อยหนี้และเรียกเก็บหนี้ของซิกโก้ การแต่งตั้งธนาคารฮ่องกงและเซี่ยงไฮ้ แบงกิ้ง คอร์ปอเรชั่น จำกัด ซึ่งมีอันดับเครดิตระดับสากลที่ ‘AA’/‘F1+’ เข้ามาทำหน้าที่ตัวแทนสำรองการเรียกเก็บหนี้ (Back-up servicer) รวมถึงโครงสร้างทางกฎหมายและทางการเงินที่รัดกุม
ซิกโก้ เอสพีวี 3 เป็นบริษัทนิติบุคคลเฉพาะกิจที่จัดตั้งขึ้นภายใต้กฎหมายของประเทศไทยเพื่อโครงการการแปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์ สิทธิเรียกร้องที่ซื้อเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2550 (initial cut-off date) มีมูลค่าประมาณ 3,800 ล้านบาท
อันดับเครดิตนี้จะสมบูรณ์ต่อเมื่อฟิทช์ได้รับเอกสารประกอบการวิเคราะห์ต่างๆฉบับจริงครบถ้วน รวมถึงความเห็นของสำนักงานกฎหมายและเมื่อโครงการได้รับอนุมัติจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
สำหรับรายงานฉบับเบื้องต้นนี้หาได้จาก www.fitchratings.com หรือ www.fichratingsasia.com
ติดต่อ: นภจักร ผาสุกวนิช, อรวรรณ การุณกรสกุล, Vincent Milton + 662 655 4755
หมายเหตุ : การจัดอันดับเครดิตภายในประเทศ (National Ratings) เป็นการวัดระดับความน่าเชื่อถือในเชิงเปรียบเทียบกันระหว่างองค์กรในประเทศนั้นๆ โดยจะใช้ในประเทศที่อันดับเครดิตแบบสากลของรัฐบาลในประเทศนั้นอยู่ในระดับที่ค่อนข้างต่ำ อันดับเครดิตขององค์กรที่ดีที่สุดของประเทศได้จัดไว้ที่ระดับ “AAA” และการจัดอันดับเครดิตอื่นในประเทศ จะเป็นการเปรียบเทียบความเสี่ยงกับองค์กรที่ดีที่สุดนี้เท่านั้น อันดับเครดิตภายในประเทศได้ถูกจัดทำขึ้นเพื่อใช้ในตลาดในประเทศเป็นหลักและจะมีสัญลักษณ์ที่กำหนดไว้ต่อท้ายจากอันดับเครดิตสำหรับประเทศนั้นๆ เช่น “AAA(tha)” ในกรณีของประเทศไทย ดังนั้นอันดับเครดิตภายในประเทศจึงไม่สามารถใช้เปรียบเทียบระหว่างประเทศได้
คำจำกัดความของอันดับเครดิตและการใช้อันดับเครดิตดังกล่าวของ ฟิทช์ เรทติ้งส์ สามารถหาได้จาก www.fitchratings.com อันดับเครดิตที่ประกาศ หลักเกณฑ์และวิธีการจัดอันดับเครดิต ได้แสดงไว้ในเว็บไซต์ดังกล่าวตลอดเวลา หลักจรรยาบรรณ การรักษาข้อมูลภายใน ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น แนวทางการเปิดเผยข้อมูลระหว่างบริษัทในเครือ กฏข้อบังคับรวมทั้งนโยบายและกระบวนการที่เกี่ยวข้องอื่นๆของฟิทช์ ได้แสดงไว้ในส่วน ‘หลักจรรยาบรรณ’ ในเว็บไซต์ดังกล่าวเช่นกัน

ข่าวประชาสัมพันธ์ล่าสุด

๑๖:๓๔ ฉลองวันพ่อกับครอบครัวที่ โรงแรม อินเตอร์คอนติเนนตัล กรุงเทพฯ
๑๖:๕๔ 'IROYAL' โชว์ฟอร์มเทรดวันแรกแกร่ง ปักธงสู่ผู้นำธุรกิจด้านโซลูชั่นพลังงานไฟฟ้า มั่นใจพื้นฐานธุรกิจที่แข็งแกร่ง เตรียมพร้อมรับดีมานด์จากหลายอุตสาหกรรม
๑๖:๓๘ ANI โชว์ Q3/67 ทำรายได้ 2,346 ล้านบาท พุ่งขึ้น 72% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.20 บาทต่อหุ้น
๑๖:๔๐ ก.ล.ต. สานต่อความร่วมมือกับ CFA institute และสมาคม ซีเอฟเอ ไทยแลนด์ จัดอบรมบุคลากรในตลาดทุนนำข้อมูล ESG
๑๖:๒๖ เวียตเจ็ทไทยแลนด์เริ่มให้บริการเที่ยวบินปฐมฤกษ์ กรุงเทพฯ - โอกินาว่า
๑๖:๔๔ iQIYI (อ้ายฉีอี้) จัดงานยิ่งใหญ่กลางใจเมือง iQIYI iJOY TH 2025 ประกาศศักดาการเติบโตยกระดับการลงทุน สุดเซอร์ไพรส์นักแสดงสาวยอดนิยมจากประเทศจีน ไป๋ลู่ เดินทางมาร่วมงานในฐานะ iQIYI Global
๑๖:๔๘ บันยัน กรุ๊ป เรสซิเดนซ์ ประกาศเปิดตัวโครงการอสังหาริมทรัพย์สุดหรูในภูเก็ต มูลค่าพันล้านดอลลาร์สหรัฐ ใน 2-3
๑๖:๕๗ 'ซีเค พาวเวอร์' เดินหน้าลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก มุ่งสู่ CKP NET ZERO 2050
๑๖:๓๕ ไอคอนสยาม ต้อนรับเทศกาลลอยกระทง ร่วมถ่ายทอดเอกลักษณ์จากนานาประเทศผ่าน นิทรรศการกระทงนานาชาติ 15 ประเทศ
๑๖:๔๐ AHC จับมือ BKGI เสริมบริการตรวจสุขภาพและพันธุกรรม ครอบคลุมทุกช่วงวัย ขยายศักยภาพการบริการสู่ภาคตะวันออก