ฟิทช์ประกาศอันดับเครดิตภายในประเทศของบริษัทเงินทุนเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) ที่ BBB+(tha)

อังคาร ๒๑ ธันวาคม ๒๐๐๔ ๑๒:๕๗
กรุงเทพฯ--21 ธ.ค.--ฟิทช์ เรทติ้งส์
บริษัท ฟิทช์ เรทติ้งส์ (ประเทศไทย) จำกัด ประกาศให้อันดับเครดิตภายในประเทศ (National Ratings) ระยะยาวและระยะสั้นแก่บริษัทเงินทุนเกียรตินาคิน จำกัด (มหาชน) (“KK”) ที่ระดับ ‘BBB+(tha)’ และ ‘F2(tha)’ ตามลำดับ แนวโน้มมีเสถียรภาพ อันดับเครดิตสะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไร และเงินกองทุนที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตามอันดับเครดิตได้พิจารณาถึงความกังวลเกี่ยวกับคุณภาพสินทรัพย์ เช่นการที่ KK มีการปล่อยสินเชื่อในภาคธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่ค่อนข้างสูง ความเสี่ยงในการที่บริษัทอาจจะต้องกันสำรองเพิ่มขึ้นในอนาคต และความสามารถในการจัดหาเงินทุนรวมทั้งสภาพคล่องที่อ่อนแอลงเมื่อเทียบกับสถาบันการเงินขนาดใหญ่กว่า KK คาดว่าจะยกฐานะบริษัทเป็นธนาคารพาณิชย์ภายในเดือนกรกฎาคม 2548 โดยจะสามารถประกอบธุรกรรมได้กว้างขึ้น รวมทั้งยังสามารถรับเงินฝากบัญชีออมทรัพย์และกระแสรายวันจากประชาชนได้ การเปลี่ยนสภาพเป็นธนาคารพาณิชย์จะช่วยเพิ่มความสามารถในการระดมทุนของบริษัทในระยะปานกลางได้ ความสามารถในการทำกำไรของ KK สะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตของสินเชื่อที่แข็งแกร่ง ต้นทุนการปล่อยสินเชื่อที่ลดลง และรายได้ค่านายหน้าจากการค้าหลักทรัพย์ รวมถึงกำไรจากการบริหารสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ
ใน 9 เดือนแรกของปี 2547 KK มีกำไรสุทธิที่ 1.8 พันล้านบาท (เพิ่มขึ้นจาก 1.4 พันล้านบาท ใน 9 เดือนแรกของปี 2546) เนื่องจากการเติบโตของสินเชื่อถึง 33% อัตรากำไรส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิปรับตัวดีขึ้นจาก 5% ในปี 2544 เป็น 8% ในปี 2546 ถึงแม้ว่าอัตรากำไรส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธินี้จะลดลงเล็กน้อยมาสู่ระดับ 7.2% ใน 9 เดือนแรกของปี 2547 อย่างไรก็ตาม ตัวเลขอัตรากำไรส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิดังกล่าวอาจสูงกว่าในสภาวะปกติ เนื่องจากได้รวมผลตอบแทนจากการบริหารสินทรัพย์ด้อยคุณภาพในการคำนวณด้วย ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยกำลังปรับตัวเพิ่มขึ้นและการแข่งขันที่ทวีความรุนแรงขึ้น อาจส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิและการเติบโตของรายได้ของบริษัทใน 2 ปีข้างหน้า บริษัทได้ปรับสัดส่วนการระดมทุนโดยพึ่งพาเงินทุนระยะยาวให้มากกว่า 50% ของการจัดหาเงินทุนทั้งหมดเพื่อลดผลกระทบจากสถานการณ์ดังกล่าว
ณ สิ้นเดือนกันยายน 2547 สินเชื่อโครงการที่อยู่อาศัย และสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ เป็นสัดส่วนใหญ่ ของ สินเชื่อทั้งหมดของ KK หนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้อยู่ที่ระดับ 6.3 พันล้านบาท (หรือ 13.9% ของสินเชื่อทั้งหมด) เพิ่มขึ้นจากระดับ 3.1 พันล้านบาท (9.3% ของสินเชื่อทั้งหมด) ณ สิ้นปี 2546 เนื่องจากคุณภาพสินทรัพย์ที่ถดถอยลงและหนี้ที่ผ่านการปรับโครงสร้างหนี้แล้วบางส่วนย้อนกลับมาเป็นหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้อีก รวมถึงการจัดชั้นหนี้ใหม่เนื่องจากธนาคารแห่งประเทศไทยได้มีมาตรการในการใช้เกณฑ์การจัดชั้นหนี้ที่เข้มงวดมากขึ้น การเพิ่มขึ้นของหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ดังกล่าว ส่งผลให้ระดับเงินสำรองหนี้สูญ ณ สิ้นเดือนกันยายน 2547 ลดลงสู่ระดับ 59.8% ของหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้จากระดับ 98.9% ณ สิ้นปี 2546 ฟิทช์กล่าวว่าสัดส่วนการให้สินเชื่อในภาคธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ที่สูงและการเติบโตอย่างรวดเร็วของสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์อาจก่อให้เกิดความเสี่ยงที่คุณภาพของสินทรัพย์อาจถดถอยลงในระยะเวลา 2 ปีข้างหน้า
รายได้จากค่านายหน้าค้าหลักทรัพย์อยู่ที่ 8% ของรายได้ทั้งหมดในปี 2546 ถึงแม้ว่าสัดส่วนดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะผันผวนในอนาคต รายได้จากการบริหารสินทรัพย์ด้อยคุณภาพซึ่งอยู่ที่ 16% ของรายได้ในปี 2546 จะยังคงมีส่วนช่วยสนับสนุนรายได้ของบริษัทในอนาคต เนื่องจาก KK ได้ซื้อสินทรัพย์ด้อยคุณภาพจำนวน 2.2 พันล้านบาท (ที่ราคา 29% ของมูลค่าเดิม) จากกรมบังคับคดี ในปีที่แล้ว นอกเหนือไปจากสินทรัพย์ด้อยคุณภาพที่ซื้อจากกองทุนฟื้นฟูและพัฒนาสถาบันการเงินและธนาคารอื่น) ตั้งแต่ปี 2541 ที่ยังเหลืออยู่เป็นจำนวน 8.5 พันล้านบาท (ที่ราคา 31% ของมูลค่าเดิม)
อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อเงินฝากของ KK เพิ่มขึ้นในปี 2546 โดยเงินสดและเงินลงทุนเพิ่มขึ้นเป็น 25.9% ของยอดเงินฝาก ณ สิ้นปี 2546 อัตราส่วนดังกล่าวลดลงเป็น 11.7% ณ สิ้นเดือนกันยายน 2547 เนื่องจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของสินทรัพย์ อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากเพิ่มขึ้นเป็น 131% ณ สิ้นปี 2546 ถึงแม้ว่าอัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากดังกล่าวจะลดลงสู่ระดับ 125% ณ สิ้นเดือนกันยายน 2547 บริษัทพึ่งพาเงินทุนส่วนใหญ่จากผู้ฝากเงินรายใหญ่ซึ่งเป็นฐานเงินทุนที่ค่อนข้างผันผวน อย่างไรก็ตาม ภายใต้โครงสร้างธุรกิจแบบธนาคารพาณิชย์ในอนาคต บริษัทจะพึ่งพาเงินทุนส่วนใหญ่จากผู้ฝากเงินรายย่อยซึ่งเป็นฐานเงินทุนที่มีเสถียรภาพมากกว่าในระยะยาว
เงินกองทุนชั้นที่ 1 ของ KK เพิ่มขึ้นเป็น 12.1 พันล้านบาท ณ สิ้นปี 2546 (คิดเป็น 31.4% ของสินทรัพย์เสี่ยง) จากระดับ 10.4 พันล้านบาท (29.9% ของสินทรัพย์เสี่ยง) ณ สิ้นปี 2545 เป็นผลมาจากการสะสมกำไรของบริษัทและการใช้สิทธิซื้อหุ้นของผู้ถือหุ้นที่ถือใบสำคัญแสดงสิทธิอยู่ ในขณะที่การเติบโตอย่างรวดเร็วของสินทรัพย์และการจ่ายเงินปันผลจะทำให้อัตราเงินกองทุนลดลง เงินกองทุนของ KK ยังอยู่ในระดับที่แข็งแกร่งเมื่อเปรียบเทียบกับสถาบันการเงินอื่นในประเทศไทย
ติดต่อ
ชัยพัฒน์ ไพฑูรย์,
Vincent Milton, กรุงเทพฯ
+662 655 4762/4759
David Marshall, ฮ่องกง
+852 2263 9963
หมายเหตุ : การจัดอันดับเครดิตภายในประเทศ (National Ratings) ใช้วัดความน่าเชื่อถือของบริษัทในประเทศที่อันดับเครดิตของรัฐบาลในประเทศนั้นอยู่ในระดับต่ำกว่า ‘AAA’ ในระดับการจัดอันดับเครดิตแบบสากล (International Ratings) อันดับเครดิตภายในประเทศจึงไม่สามารถเปรียบเทียบกับอันดับเครดิตแบบสากล เนื่องจากอันดับเครดิตของบริษัทที่ดีที่สุดของประเทศได้จัดไว้ที่ระดับ “AAA” และการจัดอันดับเครดิตอื่นในประเทศ จะเป็นการเปรียบเทียบความเสี่ยงกับบริษัทที่ดีที่สุดนี้เท่านั้น อันดับเครดิตภายในประเทศจะมีสัญลักษณ์ที่กำหนดไว้ต่อท้ายจากอันดับเครดิตสำหรับประเทศนั้นๆ เช่น “AAA(tha)” ในกรณีของประเทศไทย--จบ--

ข่าวประชาสัมพันธ์ล่าสุด

๒๒ พ.ย. รีเลชั่นชิพรีพับบลิค แนะกลยุทธ์สำคัญ นำพาธุรกิจร้านอาหารสู่ความสำเร็จ มัดใจลูกค้าให้อยู่หมัด
๒๒ พ.ย. ชมนวัตกรรมสุดล้ำในงาน METALEX 2024 หลายแบรนด์แกะกล่องเครื่องจักรครั้งแรกในงานนี้
๒๒ พ.ย. Bangkok Illustration Fair 2024 สู่การเติบโตก้าวใหญ่ในปีที่ 4
๒๒ พ.ย. ผลการจัดอันดับขีดความสามารถในการแข่งขันด้านดิจิทัลโดย IMD ประจำปี 2567 TMA เผยไทยครองอันดับ 37 ในการจัดอันดับด้านดิจิทัลปีนี้
๒๒ พ.ย. โก โฮลเซลล์ จัดเต็มสินค้า ส่งสุข สุดอร่อย เฉลิมฉลองเทศกาลส่งท้ายปี เข้มกระเช้าปีใหม่ดีมีมาตรฐาน พร้อมชู อาหารแช่แข็ง-อาหารสด
๒๒ พ.ย. กทม. จับมือสถานทูตเนเธอร์แลนด์ ประจำประเทศไทย จัดประชุมเชิงปฏิบัติการ ACTIVE Workshop เมืองเดินเท้า และจักรยานสัญจร ครั้งที่
๒๒ พ.ย. สัมผัสความหรูหราของวิลล่าริมทะเล VEYLA NATAI RESIDENCES ผ่านประสบการณ์เหนือระดับในงาน SOUL of VEYLA
๒๒ พ.ย. 'แอสเซทไวส์' จับมือ 'สยามกีฬา' เปิดศึกลูกหนังยุวชนทัวร์นาเมนต์ใหญ่แห่งปี AssetWise Siamkeela Cup 2024-25 ต่อเนื่องเป็นปีที่
๒๒ พ.ย. โรงแรมเรเนซองส์ เปิดตัว R FINDS แพลตฟอร์มดิจิทัลระดับโลก ที่จะเชื่อมมนต์เสน่ห์ชุมชนท้องถิ่นสู่นักเดินทางทั่วโลก
๒๒ พ.ย. electric.neon.lamp หยิบเพลงฮิต แม้ ใส่ฟีลดนตรีเหงาปนเศร้าในแบบ Piano Version